傲根泥客

  近日，业内关注国内化肥供给关系和价格趋势较多，对国家保供稳价的宏观政策和欧洲天然气危机影响的分析较少。本文从宏观政策和国际环境的纵深解析化肥行业今年后期和2023年有极大几率会出现的问题，从中长期趋势上把握行业走向。

  今年以来，受全球新型冠状病毒肺炎疫情、俄乌战争等因素影响，国际粮食、化肥等大宗商品的价值大起大落，而近期国内疫情也多点散发，化肥生产和供给整体受到严峻挑战，价格也有大幅波动。

  全面落实党中央、国务院“疫情要防住、经济要稳住、发展要安全”的要求，化肥行业既要承担起保障化肥供应、保障粮食安全的社会责任，又要在快速变化的市场里规避风险、稳中求进。

  首先要充分理解粮食安全的重要性，履行化肥保供稳价社会责任。要想稳住“粮袋子”“菜篮子”，大宗商品化肥保供稳价是关键。化肥企业要坚持为农服务宗旨，聚焦主责主业，扎实做好国家储备，严格调控化肥进出口，充分的发挥保供稳价的“定海神针”作用。

  其次要稳中求进，安全发展，主动防范经营风险。争取在国内外复杂的经济发展形势下稳住企业基本盘，取得合理的经营效益。化肥企业要立足新发展阶段，贯彻新发展理念，构建新发展格局，在服务农业中实现自身的高质量发展。

  能源危机正在冲击欧洲的高耗能产业，其中化肥产业难以幸免。欧洲的氨产能进一步萎缩，预计还会出现更多减产。

  仅在7月份，欧洲就有10家化肥厂关闭或减产，情况从现在开始继续变得更糟。人们越来越担心明年将没有足够的肥料。由于能源成本飙升，最近，全球化工有突出贡献的公司巴斯夫以及两家波兰公司也加入了慢慢的变多的化肥生产商削减产量的行列。

  波兰最大的化工公司Grupa Azoty在创纪录的天然气价格下削减了氨产量，而石油公司PKN Orlen SA子公司Anwil则停止了氨的生产。研究机构CRU Group分析师Chris Lawson表示，这在某种程度上预示着欧洲约38%的关键化肥原料的产能现在被削减或完全削减。

  并且，近期化肥制造商YaraInternational、K+S AG、Borealis AG和Fertiglobe Plc均警告称，接下来欧洲将进一步限制化肥产量。欧洲农民为满足所需化肥用量，可能会选择加大进口量来弥补缺口，而这可能会在全球别的地方造成连锁反应。

  如果欧洲农民从其他出口商那里进口更多化肥产品，那么撒哈拉以南非洲、南亚和拉丁美洲部分地区等更为脆弱的农业市场可能会雪上加霜，并造成全球粮食市场出现紧张局面。按照国际化肥协会（IFA）的说法，全球农民或将在下一季将化肥使用量减少约7%，刷新2008年以来的顶配水平，而这可能会减少农作物产量，致使全球生活成本危机愈演愈烈。

  2022年6月美国农业部发布了“价格持续上涨对全球肥料市场的影响和后果”报告，7月国际化肥工业协会（IFA）发布了“中期肥料展望 2022-2026”报告，两份报告均预测今明两年全球化肥供应压力仍存，肥料价格将维持高位。

  氮肥方面：通常来说，一吨氮肥需要消耗1.5吨煤或者615立方米天然气。煤或天然气先转换为氨，氨再合成为尿素，成为氮肥的主要品种，而天然气短缺正好卡住了氮肥生产的脖颈。当前国内尿素企业开工率逐渐回升，市场尿素供给将有所保障，但进入供暖季后，结合国际天然气供给偏紧的情况，或国内天然气供给将受一定的影响，预计后期尿素价格震荡波动为主，冬储期间或有所上涨。

  磷肥方面：磷肥价格受近两年动力电池推动磷化工需求影响，叠加能源价格高涨，动力和化工原料成本增加，磷肥生产所带来的成本高位，导致价格持续上涨。由于二铵国际价格缺乏支撑，同时硫黄等原材料价格回落，预计后市二铵价格将基本持稳或伴有小幅波动。但后续若国际市场大环境波动，国际原料供应受限，或将对我国磷肥供应形成一定影响。

  钾肥方面：钾肥与俄乌冲突等国际形势关联较大，若俄罗斯等钾肥出口放松，那国内钾肥价格将有所回落，若出口收紧，那国内钾肥供给也将受一定的影响，因此 钾肥后续走势会随着俄乌冲突情况，价格波动存在不确定性。 全球钾肥行业还面临着美国和欧盟对白俄罗斯钾肥销售的制裁。此外，由于许多货主、银行和保险公司受制裁和为俄罗斯出口提供服务的困难，俄罗斯化肥的贸易受到影响。

  以下四点是目前左右市场的重点因素：美联储加息，宏观经济收紧，大宗商品的价值回落；肥料价格历史高位，下游普遍购买力不足；地理政治学冲突的影响任旧存在，供应有效性不足等。

  因此，短期看，虽然目前化肥价格已经回落了不少，但仍然有调整的空间，直至供需平衡；中期看，纵观欧洲能源市场非常紧张现状，这在某种程度上预示着在今年晚些时候和2023年可能或出现化肥货紧价扬或居高不下，世界粮食也会出现短缺。